Få et lånetilbud

Hvis du står i en situation hvor du kan konvertere et 4% eller 5% realkreditlån nedadgående, så kan det være en rigtig god idé at få hjemtaget et tilbud på et nyt lån på 2% allerede nu, selvom du måske ikke ønsker at benytte det endnu.

Årsagen til dette er, at hvis kursen stiger over 100, så lukker serien og du kan derfor ikke optage et lån til den rente mere. MEN det kan du hvis du har hjemtaget et lånetilbud på dette, som typisk gælder i 6 måneder.

Du kan gøre samme øvelse, hvis du lige har købt et nyt hus, hvor du først overtager det efter nogle måneder.

Vær opmærksom på, at denne øvelse kun gælder for fast forrentede konvertible obligationslån.

Hvad fremgår af lånetilbuddet?

Af lånetilbuddet fremgår, at du får udbetalt et vist beløb ved salg af en specifik sum af obligationer til en given kurs. Salget af obligationer er fast og kan således ikke ændre sig. Men hvis kursen ændrer sig, så kan det beløb, som du får udbetalt sagtens ændre sig.

Hvis man ønsker at låse det udbetalte beløb fast, så kan man gøre dette med en kurssikring. I denne sammenhæng er dette dog ikke interessant, da den primære grund til at optage et lånetilbud er, at spekulere i at opnå en fordel ved rentefald.

Oprindeligt lånetilbud
Udbetaling = 1.000.000 kr. x kurs 98 = 980.000 kr.

Udnyttet lånetilbud
Udbetaling = 1.000.000 kr. x kurs 104 = 1.040.000 kr.

Af ovenstående eksempel fremgår det, at du vil få flere penge udbetalt med den samme obligationshovedstol på dit lån. Det kan virke udnødvendigt, da du i praksis kun ønsker at få udbetalt de oprindelige 980.000 kr. for at dække indfrielse af dit gamle lån eller køb af det nye hus.

Fordelen ved udnytte et lånetilbud over kurs 100

Når du har optaget dit lån til over kurs 100, så kan du faktisk dagen efter, at du har indgået det indfri det til kurs 100. Dette kaldes også en nedkonvertering, som du kan læse om i vores artikel om omlægning af realkreditlån.

Lad os sige, at du har optaget lånet ovenfor til kurs 104 med en obligationsrestgæld på 1.000.000 kr. Reelt set, så har du lånt 1.040.000 kr., men du kan gå ned og tilbagebetale lånet ved blot at betale 1.000.000 kr. tilbage til realkreditinstituttet dagen efter. Så har du opnået en gratis gevinst på 40.000 kr.

Det er dog langtfra alle, som bare kan gå ned i banken og betale 1.000.000 kr., så derfor har du også behov for at optage et nyt lån for at finansiere indfrielsen. Hvis renten er faldet og f.eks. 1% er åbnet til en kurs 99, så kan du nu låne pengene til den lavere rente. Du vil få et lille kurstab ved optagelse af lånet til kurs 99 og det handler grundlæggende om helst at optage sig lån, så tæt på kurs 100, som muligt.

Nyt lånetilbud
Udbetaling = 1.010.101 kr. x kurs 99 = 1.000.000 kr.

Af ovenstående eksempel fremgår det, at du nu står med et lån på 1.010.101 kr. som du betaler 1% i rente på. Så udover, at du nu er så heldig, at du betaler en lavere rente på dit lån (det ville kunne få den lavere rente under alle omstændigheder), så har du også opnået en skattefri gevinst på:

Gevinst
Oprindelig udbetaling - Aktuel pris på indfrielse af ny gæld = 1.040.000 - 1.010.101 kr. = 29.899 kr.

Der er yderligere omkostninger ved det

Du skal være opmærksom på at realkreditinstitutterne kan opræve et gebyr for hver gang, at du forespørger på et nyt lånetilbud. Derudover er der også gebyrer ved en omlægning, som reelt kan udhule den gratis gevinst, som du umiddelbart kan stå med. Falder renterne dog yderligere, så kan der være en rigtig god fordel og gevinst ved at nedkonvertere dit lån til en lavere rente efterfølgende og dermed have opnået en gratis kursgevinst.