Variabelt forrentet obligationslån

Et variabelt forrentet obligationslån er et realkreditlån, som du optager til finansiering af din bolig, hvor renten fastsættes efter hvert kvartal eller halvår. Renten er således den korteste af alle typer realkreditlån herhjemme og dermed også den laveste i øjeblikket.

Renten baseres på et referencerente index

Når renten fastsættes så sættes den efter et såkaldt referencerente index. Realkreditinstituttet bestemmer således ikke selv hvilken rente, som dit lån skal have næste gang. Referencerente index, som benyttes til fastsættes af lånene er f.eks. Cibor3M, Cibor6M eller Cita3M renten, som dagligt offentliggøres på fondsbørsen.

Løbetid på et variabelt forrentet obligationslån

Et variabelt forrentet obligationslån løber ligesom et alm. obligationslån i 20-30 år.

Refinansiering og tillæg til renten

De variabelt forrentede obligationslån fixes, som nævnt i hyppige intervaller i løbetiden. Derudover så refinansieres lånene igen i intervaller på 3-5 år. Det betyder i praksis, at realkreditinstituttet kun har sørget for lånere i en periode på 3-5 år og herefter skal man ud og finde nye långivere eller obligationsinvestorer. Hver gang dette sker, så finder man et passende antal år, som långiver vil låne ud i, som igen er ca. 3-5 år og holder en auktion. Auktionsresultatet bestemmer om der kommer et lille rentetillæg ovenpå fixingen hvert kvarte eller halve år eller om der evt. kommer et lille fradrag. Dette lægges således oveni i din lånerente eller fratrækkes din lånerente. Tillægget kan f.eks. være 0,1 til 0,5%.

Du skal også betale bidragssats

Udover fixingen og tillægget på dit lån, så skal du også betale en bidragssats til dit realkreditinstitut. Bidragssatsen skal dække eventuelle tab eller omkostninger på lån, samt give en indtjening til realkreditinstituttet. Bidragssatser kan svinge fra 0,5-2%.

Samlet rente = Fixing + Tillæg (eller minus fradrag) + Bidragssats

Bidragssatsen godt kan ændre sig i låneperioden. Det kan f.eks. ske hvis realkreditselskaberne får højere omkostninger tilknyttet, som så kan dækkes af en forøgelse af bidragssatsen.

Hvad sker der hvis renten stiger?

Hvis renten stiger, så vil du få en højere rente næste gang at dit lån fixes. Jo kortere rente, jo hurtigere vil din rente stige. Hvis du vil indfri dit lån, f.eks. pga. et hussalg, så vil en rentestigning påvirke dig således, at du vil kunne indfri lidt billigere end før rentestigning indtraf.

Hvad sker der hvis renten falder?

Hvis renten falder, så sker det helt omvendte af hvad der sker hvis renten stiger. Du får derfor en lavere rente ved næste rentefixing og det bliver en smule dyrere for dig, hvis du vil indfri lånet.

Kan jeg omlægge et variabelt forrentet obligationslån?

Du kan altid omlægge dit lån til et andet. Du skal betale den aktuelle kurs på de underliggende obligationer på lånet. Disse kurser ligger dog oftest i nærheden af kurs 100, så du kan komme ud af dit lån til nogenlunde din restgæld.

Mulighed for afdragsfrihed

Det er muligt at få afdragsfrihed på dit variabelt forrentede obligationslån, ligesom på de fleste andre typer realkreditlån.

Yderligere omkostninger ved et variabelt forrentet obligationslån

Du skal være opmærksom på at der er forskellige engangsomkostninger forbundet med både både optagelse og evt. ekstraordinær indfrielse af ethvert obligationslån. Omkostningerne udgøres f.eks. af tinglysningsgebyrer, provisioner, kurtage mv. Ved låneoptagelse kan disse dog ofte medfinansieres og således tilføjes til restgælden.